Od epoki brązu do dnia dzisiejszego
Korfu ma stałe miejsce w mitologii greckiej dzięki wzmiance o Iliadzie Homera. Bohater wojny trojańskiej, Odyseusz, podobno utknął na wyspie. Jaskinia Odyseusza znajduje się w pobliżu miasta Paleokastritsa. Tam też można zobaczyć - według legendy - skamieniałą łódź Odyseusza - małą skałę na morzu.
Znaleziska archeologiczne sugerują, że wyspa była zamieszkana już w epoce brązu (po 2000 pne).
Miasto Kerkyra (Korfu) zostało założone przez Koryntian w VIII wieku p.n.e. założony. Rozwinął się szybko i stał się silnym przeciwnikiem macierzystego miasta Koryntu. Mieszkańcy Kerkyry pokonali Koryntian w kilku bitwach morskich i zawarli sojusz z Atenami. To wywołało wojnę peloponeską. Wraz ze śmiercią króla Aten, Peryklesa, silna pozycja Aten w Grecji osłabła.
Dla Kerkyry oznaczało to, że był narażony na ataki innych sił morskich. Tak więc Spartanie podbili Kerkyrę. Jednak Wyspy Jońskie dołączyły w 377 pne. w obronie przed Spartanami i pokonał ich z pomocą Aten.
Król Macedonii Filip II urodził się w 338 p.n.e. Władca całej Grecji. Po zamachu na Filipa II królem został ogłoszony jego syn Aleksander (336 p.n.e.), który w 323 p.n.e. zmarł. 295 pne Korfu wpadło w ręce króla Pyrrusa z Epiru, którego imperium rozciągało się na kontynencie naprzeciwko wyspy Korfu.
W międzyczasie Cesarstwo Rzymskie rozszerzyło się coraz dalej na wschód i ostatecznie objęło całą Grecję. Korfu złożony w 229 pne. dobrowolnie pod panowaniem rzymskim. Kiedy Imperium Rzymskie zostało podzielone w 395 AD. Grecja stała się częścią Cesarstwa Wschodniorzymskiego, które było kontynuowane w Cesarstwie Bizantyńskim. Dominował Kościół prawosławny.
W 1200 roku rozpoczęły się krucjaty w Europie. Wenecjanie podbili Konstantynopol w ramach Czwartej Krucjaty. Wenecjanie, Genueńczycy i krzyżowcy zachodni podzielili między siebie całą Grecję. Korfu początkowo było w stanie ominąć tę sferę wpływów, ale w 1267 r. przeszło w ręce księcia Andegawenii. Kiedy Turcy przejęli kontrolę nad Grecją w 1386 roku, Korfu i inne Wyspy Jońskie podporządkowały się dożom Wenecji. Turcy byli jedyną grecką wyspą, która nie była w stanie podbić Korfu.
Po około 400 latach panowanie weneckie zakończyło się w 1797 roku. Wyspy Jońskie zostały teraz przydzielone Francji. Napoleon założył Republikę Jońską. Francuzi zostali ponownie wydaleni już w 1799 roku. Rosjanie oddali Korfu pod zwierzchnictwo do 1807 roku.
Po Kongresie Wiedeńskim Korfu od 1815 roku znajdowało się pod protektoratem Anglii. Korfu oddał to Grecji 21 maja 1864 r.
Podczas I wojny światowej Korfu było siedzibą rządu serbskiego. Wyspa została więc zbombardowana i zajęta przez Włochów.
W trakcie II wojny światowej wraz z Włochami na wyspę przybyli również Niemcy. Miasto Korfu zostało zbombardowane i częściowo zniszczone. Wielu wyspiarzy wciąż pamięta ten czas.
Po zakończeniu wojny okupanci wycofali się i Korfu ponownie stało się Grekiem. Po obaleniu reżimu wojskowego (1967-1974), wygnanego przez króla Konstantyna II, w 1974 roku Grecy głosowali w referendum za zniesieniem monarchii – proklamowano republikę.
Grecja jest równoprawnym członkiem UE od 1981 roku. Rozwinęła się gospodarka, a zwłaszcza turystyka.
W wyniku kryzysu finansowego, który rozpoczął się w 2008 roku, Grecja poniosła duże straty. 23 kwietnia 2010 r. Grecja oficjalnie wystąpiła o pomoc unijną, aby móc spłacić należne pożyczki i uniknąć bankructwa państwa.
Choć sytuacja w kraju powoli się poprawia, ludność nadal bardzo cierpi z powodu kryzysu, zwłaszcza bardzo wysokiego bezrobocia.